Num esforço para fortalecer os seus balanços e permanecerem competitivos, os bancos regionais têm procurado ativamente fusões e aquisições (F&A), levando a um aumento notável na atividade de negócios no setor. Dados da Dealogic indicam que houve 38 negócios fechados este ano entre bancos com activos que variam entre 10 mil milhões de dólares e 100 mil milhões de dólares, superando os 29 negócios registados no mesmo período do ano passado.
De acordo com uma análise da Reuters dos dados de fusões e aquisições da StarMine fornecidos pela LSEG, mais de dois terços dos credores do Índice Bancário Regional KBW têm uma probabilidade superior a 50% de serem adquiridos nos próximos 12 meses.
Esta projeção baseia-se em vários fatores, incluindo métricas financeiras fundamentais e avaliações dos preços das ações.
A tendência de consolidação é, em parte, uma resposta aos desafios enfrentados pelos bancos regionais, tais como as elevadas taxas de juro que reduziram os empréstimos, a concorrência feroz por depósitos e o aumento das perdas em empréstimos imobiliários comerciais.
Macrae Sykes, gestor de carteira bancária da Gabelli Funds, enfatizou a necessidade de os bancos regionais se consolidarem para competirem eficazmente no mercado actual, que tem mais de 4.000 bancos individuais.
As fusões permitem aos bancos reduzir o seu custo de capital e expandir a sua base de depósitos, o que é essencial para o financiamento. A Morningstar observou que os custos dos depósitos da indústria aumentaram durante oito trimestres consecutivos, embora pareçam estar no seu pico.
O negócio mais significativo deste ano em termos de tamanho de ativos é a aquisição do Independent Bank Group (NASDAQ:IBTX) pela SouthState, criando um credor com US$ 65 bilhões em ativos. A aquisição da Heartland Financial pela UMB Financial (NASDAQ:UMBF) é outra transação importante, resultando em um banco com US$ 64,5 bilhões em ativos.
O CEO da UMB, Mariner Kemper (NYSE:KMPR), destacou a base de depósitos de baixo custo da Heartland como uma atração principal e apontou os benefícios da expansão para novos estados e do acesso a mais depositantes.
Com a queda dos rendimentos do Tesouro, os bancos que adiaram a actividade de fusões e aquisições para evitar perdas nas suas participações em obrigações estão agora mais inclinados a explorar estas oportunidades. O analista do Wells Fargo, Mike Mayo, observou que aproximadamente 45% das perdas no papel em títulos se recuperaram do pico de dois anos atrás.
David Portilla, sócio do escritório de advocacia Davis Polk & Wardwell, que presta consultoria em fusões e aquisições de serviços financeiros, indicou que à medida que a taxa de juro e o ambiente macroeconómico continuam a evoluir, os balanços dos bancos estão a tornar-se mais favoráveis. para apoiar a atividade de fusões e aquisições, potencialmente levando a um aumento nos negócios.
O New York Community Bancorp (NYSE:NYCB) emergiu como o principal alvo de aquisição entre os bancos regionais, com uma pontuação StarMine de 98 e uma relação preço/valor contábil de cerca de 0,48, sugerindo que as ações podem estar subvalorizadas. Outros bancos com ativos entre US$ 17 bilhões e US$ 62 bilhões, como Valley National, Hope Bancorp, Banc of California (NYSE:BANC), Texas Capital Bancshares (NASDAQ:TCBI) e Fulton Financial (NASDAQ:FULT), também são negociados a um preço relação preço/valor contábil inferior a um.
Espera-se que o escrutínio regulamentar se intensifique, especialmente para as empresas que criam bancos com activos superiores a 50 mil milhões de dólares, na sequência de propostas da Corporação Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) e do Gabinete do Controlador da Moeda (OCC). Estas medidas visam garantir que as fusões não exacerbem os riscos sistémicos e sejam do interesse das comunidades afetadas.
Em 2021, a administração Biden apelou a diretrizes atualizadas para fusões e aquisições bancárias e a uma maior supervisão por parte da Reserva Federal e do Departamento de Justiça.
Apesar do aumento da supervisão, que inclui análises da concorrência e dos efeitos do risco sistémico, consultores reguladores como Portilla reconhecem a forte lógica comercial para a consolidação do sector bancário.
O cenário político também pode influenciar as abordagens regulamentares às fusões e aquisições bancárias.
A Reuters contribuiu para este artigo.
Esta notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informações, consulte nossos Termos de Uso.
emprestimo consignado banco do brasil simulação
qual valor do emprestimo do bolsa familia
cartão consignado loas
banco pan simular emprestimo fgts
simular empréstimo consignado bradesco
renovar cnh aracaju
banco pan correspondente
empréstimo no banco do brasil
