CareTrust REIT vê forte 2º trimestre com investimentos recordes Por Investing.com

CareTrust REIT (CTRE) relatou resultados operacionais robustos para o segundo trimestre de 2024, marcando um período de investimento e crescimento significativos.

O fundo de investimento imobiliário, especializado em instalações de saúde, anunciou investimentos recordes, totalizando aproximadamente US$ 765 milhões, com rendimento médio de 9,5%.

A capitalização de mercado da empresa aumentou 84% ano após ano, atingindo pela primeira vez um valor empresarial de US$ 4 bilhões. Ao emitir aproximadamente 23,7 milhões de ações, a CareTrust gerou receitas brutas de US$ 580 milhões.

A solidez da carteira ficou evidente nos rácios de cobertura EBITDAR e EBITDARM de 2,17 e 2,78, respetivamente. As taxas de ocupação recuperaram para níveis pré-pandemia para instalações de enfermagem qualificadas e melhoraram para instalações de vida assistida.

Em meio a um ambiente de investimento competitivo, a CareTrust REIT elevou sua orientação para o ano inteiro, projetando fundos normalizados de operações (FFO) por ação entre US$ 1,46 e US$ 1,48, e fundos disponíveis para distribuição (FAD) por ação entre US$ 1,50 e US$ 1,52.

Principais conclusões

• O desempenho da CareTrust REIT no segundo trimestre mostrou um crescimento significativo, com um recorde de US$ 765 milhões em investimentos com um rendimento médio de 9,5%.
• O valor de mercado da empresa cresceu 84%, atingindo um valor empresarial de US$ 4 bilhões.
• Os índices de cobertura EBITDAR e EBITDARM em nível de propriedade foram fortes, em 2,17 e 2,78 vezes, respectivamente.
• Os níveis de ocupação regressaram aos níveis anteriores à pandemia para enfermagem qualificada e melhoraram para a vida assistida.
• A orientação para o FFO normalizado por ação é agora de US$ 1,46 a US$ 1,48, com FAD por ação de US$ 1,50 a US$ 1,52.
• A CareTrust mantém forte liquidez com US$ 100 milhões em dinheiro e total disponibilidade de sua linha de crédito de US$ 600 milhões.

Perspectivas da Empresa

• A CareTrust REIT elevou sua orientação para o ano inteiro, com expectativas de aumento do FFO normalizado por ação e do FAD por ação.
• A empresa tem uma posição de liquidez saudável e planeja financiar seu pipeline com capital próprio.
• As receitas totais de aluguel em dinheiro estão projetadas entre US$ 212 milhões e US$ 213 milhões para o ano.

Destaques de baixa

• O ambiente de investimento é altamente competitivo, com operadores mais pequenos a sair do mercado.
• A empresa registrou uma perda por redução ao valor recuperável de US$ 25 milhões devido à classificação de determinados ativos como mantidos para venda.

Destaques de alta

• CareTrust REIT fez investimentos substanciais este ano e espera continuar esta tendência.
• O processo disciplinado de subscrição da empresa visa um índice de cobertura de 1,4 e altos rendimentos para aquisições de enfermagem qualificada.
• A CareTrust está aberta a investimentos em empréstimos de curto prazo que podem levar à compra de imóveis.

Perde

• Não houve receita adicional proveniente de transferência ou venda de instalações no trimestre.
• Nenhuma atividade de ATM foi relatada no trimestre até o momento.

Destaques de perguntas e respostas

• A empresa abordou questões sobre taxas de capitalização, alavancagem e sua capacidade de contrair dívidas em transações maiores.
• A administração expressou confiança na normalização do ambiente de trabalho e na queda associada nas despesas de agência.
• CareTrust REIT discutiu o aumento da taxa CMS para o ano fiscal de 2025, esperando que ela retorne a uma taxa de crescimento típica após aumentos elevados devido à inflação.

Em resumo, o segundo trimestre de 2024 da CareTrust REIT reflete um período de crescimento dinâmico e investimento estratégico. A maior orientação da empresa e a forte posição de liquidez sinalizam confiança no seu modelo de negócios e nas perspectivas futuras.

Embora o cenário competitivo apresente desafios, a abordagem disciplinada da CareTrust REIT para investimentos e relacionamentos com operadoras a posiciona bem para navegar no mercado e sustentar sua trajetória de crescimento.

InvestingPro Insights

CareTrust REIT (CTRE) apresentou desempenho louvável no segundo trimestre de 2024, e as métricas atuais da InvestingPro iluminam ainda mais a saúde financeira e a posição de mercado da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 4,22 bilhões, a CareTrust REIT se destaca como um player significativo na área de investimentos em instalações de saúde. O rácio P/E da empresa, uma medida do preço actual das suas acções em relação ao lucro por acção, é de 47,2, indicando as expectativas dos investidores sobre o crescimento futuro dos lucros. Notavelmente, o rácio P/E ajustado para os últimos doze meses do segundo trimestre de 2024 é de 34,74, refletindo uma avaliação mais favorável quando se considera o crescimento dos lucros no curto prazo.

O crescimento da receita da empresa também é impressionante, com um aumento de 21,2% nos últimos doze meses a partir do segundo trimestre de 2024. Este crescimento não é apenas um aumento único, mas é consistente, conforme demonstrado por um crescimento trimestral da receita de 33,63% em 2º trimestre de 2024. Esse desempenho é uma prova da estratégia eficaz de investimentos e da eficiência operacional da empresa. Além disso, o rendimento de dividendos da CareTrust REIT é de 4,24%, um número que se alinha com o histórico da empresa de aumentar seus dividendos por 8 anos consecutivos, conforme destacado por uma das dicas da InvestingPro.

Outra dica da InvestingPro que repercute nos dados financeiros da empresa é a expectativa de que o lucro líquido cresça neste ano. Isto é apoiado pela robusta margem de lucro bruto da empresa de 95,8% e uma margem de lucro operacional de 64,07% nos últimos doze meses a partir do segundo trimestre de 2024, mostrando a capacidade da CareTrust REIT de converter uma parte significativa da receita em lucro.

Para leitores interessados ​​em análises mais profundas e mais dicas do InvestingPro, há informações adicionais disponíveis sobre o CareTrust REIT, incluindo a baixa volatilidade dos preços da empresa e seu nível moderado de endividamento, que contribuem para sua perspectiva financeira estável. Com um total de mais 11 dicas de Nas listagens da InvestingPro, os investidores podem obter uma compreensão abrangente do potencial de mercado e da qualidade do investimento do CareTrust REIT.