Omega Healthcare supera expectativas do 2º trimestre e aumenta orientação Por Investing.com

(NYSE: OHI) relatou fortes resultados financeiros no segundo trimestre, superando as expectativas com um Fundo Disponível para Distribuição (FAD) de US$ 0,68 por ação. A empresa, especializada em enfermagem qualificada e instalações de vida assistida, também aumentou sua orientação de fundos ajustados de operações (AFFO) para 2024 para entre US$ 2,78 e US$ 2,84 por ação. O índice de distribuição de dividendos da Omega caiu abaixo de 100% e espera-se que caia ainda mais à medida que a empresa continua a expandir seu portfólio de investimentos imobiliários na área da saúde.

Principais conclusões

• O FAD por ação do segundo trimestre da Omega Healthcare superou as expectativas em US$ 0,68.
• O rácio de distribuição de dividendos está agora abaixo de 100% e espera-se que diminua ainda mais.
• A orientação AFFO para 2024 foi elevada para uma faixa de US$ 2,78 a US$ 2,84 por ação.
• A Omega emitiu ações para financiar seu pipeline e melhorar seu balanço.
• A empresa adquiriu 100% de participação em uma joint venture, incluindo US$ 243 milhões em dívida garantida, a ser paga em novembro de 2025.
• A receita do segundo trimestre da Omega foi de US$ 253 milhões, um ligeiro aumento em relação aos US$ 250 milhões do ano anterior.
• O portfólio da empresa inclui 900 instalações com aproximadamente 86 mil leitos.
• A Omega concluiu US$ 254 milhões em novos investimentos no 2º trimestre e US$ 373 milhões no pós-trimestre, totalizando US$ 702 milhões no acumulado do ano.
• A empresa permanece otimista em relação ao seu portfólio principal e às oportunidades de investimento nos EUA e no Reino Unido.

Perspectivas da Empresa

• O setor de saúde geralmente retornou às métricas operacionais anteriores à COVID.
• Espera-se que a forte demografia e a nova oferta limitada contribuam para o desempenho da Omega.
• O pipeline de investimentos da Omega continua ativo, com foco nos mercados dos EUA e do Reino Unido.
• O projeto Second Avenue Maplewood, em Nova York, está avançando, com ocupação de 67%, mas o tempo de ocupação total permanece incerto.

Destaques de baixa

• LaVie, uma das operadoras da Omega, entrou com pedido de proteção contra falência, Capítulo 11.
• O resultado da ação judicial que questiona o mandato de pessoal ainda é incerto.
• Um aumento no orçamento de US$ 50 milhões para o projeto DC devido a aumentos nos custos de construção.

Destaques de alta

• A cobertura do EBITDAR da Operadora Omega para seu portfólio principal aumentou para 1,42x.
• Os estados estão a apoiar os esforços de recuperação e a regra de pagamento final do CMS para 2025 resultou num aumento líquido de 4,2%.
• As taxas de ocupação estabilizaram nas instalações da Omega.

Perde

• O momento para atingir a ocupação total do projeto Second Avenue Maplewood ainda é incerto.
• Não está claro se um empréstimo totalmente garantido de US$ 109 milhões com vencimento em 2024 foi reembolsado ou prorrogado.

Destaques de perguntas e respostas

• O CEO Taylor Pickett discutiu o mercado do Reino Unido, afirmando que a Omega está explorando diferentes oportunidades.
• O projeto Second Avenue Maplewood está 67% ocupado, com expectativa de crescimento.
• Pickett abordou os ativos do Guardian, confirmando que se espera que a nova operadora pague US$ 2,8 milhões em aluguel trimestral.
• Os kickers baseados em receitas para os ativos do Guardian foram avaliados e são considerados sustentáveis.
• As questões sobre a Cindat JV e o empréstimo totalmente garantido foram adiadas para esclarecimentos adicionais.

A Omega Healthcare Investors continua otimista quanto ao seu futuro, com uma forte estratégia de investimentos e um cenário de recuperação do setor. As medidas proativas da empresa na expansão do seu portfólio e na manutenção da flexibilidade financeira a posicionam bem para o crescimento contínuo no mercado imobiliário de saúde.

InvestingPro Insights

(NYSE: OHI) demonstrou resiliência e crescimento estratégico, conforme destacado em seus resultados financeiros recentes. Para fornecer mais contexto sobre o desempenho e as perspectivas futuras da Omega, vamos nos aprofundar em alguns insights do InvestingPro que oferecem camadas adicionais de análise.

Os dados da InvestingPro indicam que a capitalização de mercado da Omega é de aproximadamente US$ 9,96 bilhões, refletindo a presença substancial da empresa no setor imobiliário de saúde. O índice Preço/Lucro (P/E), uma medida do preço atual das ações da empresa em relação ao lucro por ação, é de 28,81, sugerindo uma avaliação premium em comparação com alguns pares do setor. Esta avaliação é ainda realçada pelo rácio P/L ajustado dos últimos doze meses do 1º trimestre de 2024, que é de 35,14.

A Margem de Lucro Bruto no mesmo período é de impressionantes 92,62%, reforçando a dica da InvestingPro de que a Omega possui margens de lucro bruto impressionantes. Esta métrica é particularmente relevante porque destaca a capacidade da empresa de gerir os seus custos e maximizar o lucro das suas receitas – uma força no competitivo mercado imobiliário de cuidados de saúde.

No entanto, é importante notar que o rácio PEG da empresa, que mede o rácio P/L relativo ao crescimento, é de -8,49, indicando potenciais preocupações sobre as perspectivas de crescimento da empresa em comparação com o seu múltiplo de lucros. Isso se alinha com outra dica da InvestingPro de que os analistas prevêem uma queda nas vendas no ano corrente.

Do lado positivo, a Omega manteve o pagamento de dividendos durante 22 anos consecutivos, destacando o seu compromisso em devolver valor aos acionistas. O rendimento de dividendos está atualmente em 7,3%, o que é significativo e pode ser atrativo para investidores focados no rendimento. Esta é uma consideração importante, uma vez que a capacidade da empresa de sustentar estes dividendos pode ser um factor chave nas decisões de investimento.

Para aqueles interessados ​​em se aprofundar no desempenho e nas perspectivas futuras da Omega, o InvestingPro oferece um total de 12 dicas adicionais de InvestingPro, fornecendo análises abrangentes que podem ajudar os investidores a tomar decisões informadas. Essas dicas podem ser encontradas incluindo informações sobre volatilidade das ações, previsões de lucros e desempenho histórico de preços, entre outras métricas valiosas.