Hercules Capital relata captações recordes no 2º trimestre de 2024 Por Investing.com

A Hercules Capital (NYSE: HTGC) anunciou um financiamento bruto total recorde de US$ 461,5 milhões para o segundo trimestre de 2024, contribuindo para um total de US$ 1,07 bilhão no primeiro semestre do ano. A empresa, líder em empréstimos de risco e em fase de crescimento, administra ativos no valor de aproximadamente US$ 4,6 bilhões, refletindo um aumento de 14,7% ano após ano. Apesar de antecipar uma maior volatilidade do mercado no segundo semestre de 2024, a Hercules Capital permanece otimista, mantendo uma abordagem defensiva e flexível para capitalizar as oportunidades de mercado. A empresa registrou retorno sobre o patrimônio líquido de 19,2% no 2º trimestre e encerrou o trimestre com forte liquidez de US$ 482 milhões.

Principais conclusões

• A Hercules Capital alcançou um total recorde de financiamento bruto de US$ 461,5 milhões no segundo trimestre de 2024.
• A gestão de ativos da empresa aumentou 14,7% ano após ano, para aproximadamente US$ 4,6 bilhões.
• Está em vigor uma estratégia defensiva para o segundo semestre de 2024 devido à volatilidade esperada do mercado.
• A Hercules Capital originou mais de US$ 686 milhões em dívida bruta e compromissos de capital no segundo trimestre.
• A qualidade de crédito da carteira manteve-se estável, com uma notação de crédito interna média ponderada de 2,18.
• Forte posição de liquidez com US$ 482 milhões e retirada de notas sem garantia a partir de julho de 2024.
• A empresa recebeu aprovação para uma quarta licença SBIC, concedendo acesso a US$ 175 milhões em capital adicional.
• O valor patrimonial líquido por ação diminuiu 1,7% em relação ao trimestre anterior.
• Foram reportados rendimentos de investimento totais recordes de US$ 125 milhões e margem de juros líquida de US$ 103,5 milhões.
• Um empréstimo à Khoros foi objecto de imparidade e colocado em regime de não acumulação, resultando numa pequena perda líquida realizada.

Perspectivas da Empresa

• A Hercules Capital espera maior volatilidade macro e de mercado no segundo semestre de 2024, influenciada pelas eleições presidenciais e possíveis mudanças geopolíticas.
• A empresa planeja adotar uma abordagem defensiva, mantendo-se flexível para aproveitar as oportunidades de mercado.
• Espera-se que novos compromissos e financiamentos cresçam, com uma contribuição significativa do negócio de fundos privados.
• A Hercules Capital projecta uma compressão contínua dos rendimentos principais e das taxas de cupão.

Destaques de baixa

• Uma diminuição do valor patrimonial líquido por ação de 1,7% em relação ao trimestre anterior.
• O empréstimo à Khoros foi depreciado e colocado numa base de não acumulação, sem previsão de recuperação integral do capital.

Destaques de alta

• Forte ambiente de negócios com repercussões de lucros não distribuídos de aproximadamente US$ 145 milhões provenientes do 2º trimestre.
• A captação de recursos e a atividade de investimento de capital de risco continuaram a crescer moderadamente no segundo trimestre, alinhando-se com os níveis de 2023.
• A empresa entregou pelo quinto trimestre consecutivo mais de US$ 100 milhões em receitas trimestrais.

Perde

• A atividade de saída de carteira moderou-se no segundo trimestre, com níveis semelhantes de pré-pagamentos esperados no terceiro trimestre.
• A empresa relatou uma pequena perda líquida realizada de um empréstimo colocado em situação de inadimplência e vendido no segundo trimestre.

Destaques de perguntas e respostas

• O empréstimo à Khoros foi prejudicado a partir de uma base de custos de US$ 60 milhões a US$ 32 milhões e não se espera que seja totalmente recuperado.
• A Hercules Capital participará da conferência KBW BDC no dia 2 de outubro em Nova York.

O desempenho da Hercules Capital no segundo trimestre de 2024 indica uma posição forte no espaço de empréstimos de risco e crescimento, com uma abordagem estratégica para enfrentar os desafios de mercado previstos. O crescimento robusto da liquidez e da gestão de activos da empresa, juntamente com uma estratégia de investimento disciplinada, sugerem uma perspectiva resiliente para o resto do ano.

InvestingPro Insights

A Hercules Capital (NYSE: HTGC) demonstrou um desempenho financeiro robusto no primeiro semestre de 2024, apoiado por uma liquidez saudável e um forte retorno sobre o capital próprio. Mergulhar nos dados e dicas em tempo real do InvestingPro pode fornecer aos investidores uma compreensão mais profunda da saúde financeira e da estratégia operacional de uma empresa.

Dados InvestingPro:

• A capitalização de mercado da Hercules Capital é de US$ 3 bilhões, refletindo a confiança dos investidores no valor de mercado da empresa.

• Um rácio preço/lucro (P/L) de 8,52 sugere que a ação poderia ter um preço atrativo em relação aos seus lucros.

• A empresa teve um crescimento significativo de receita nos últimos doze meses, com um aumento de 31,94%, indicando uma sólida expansão em suas operações comerciais.

Dicas do InvestingPro:

• A Hercules Capital tem sido lucrativa nos últimos doze meses, o que se alinha com seu rendimento total de investimento recorde e margem de juros líquida reportada para o segundo trimestre de 2024.

• Notavelmente, a empresa manteve o pagamento de dividendos durante 20 anos consecutivos, oferecendo um rendimento de dividendos significativo de 10,21%, o que é particularmente atraente para investidores focados no rendimento.

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