AMG divulga resultados robustos no 2º trimestre, impulsionados por mercados privados Por Investing.com

Ó Gerentes afiliados Group Inc . (NYSE: NYSE:) apresentou fortes resultados no segundo trimestre de 2024, atribuindo seu sucesso ao crescimento orgânico das afiliadas nos mercados privados, ao sólido desempenho em alternativas líquidas e à alocação eficaz de capital.

O foco da empresa em estratégias de investimento especializadas em setores de alto crescimento, como a economia digital e a biotecnologia, juntamente com um pipeline robusto para novos investimentos, posicionou-a bem no mercado. A recompra de ações de quase 500 milhões de dólares da AMG sublinha o seu compromisso com o valor para os acionistas, complementando as suas impressionantes entradas líquidas, particularmente em crédito privado e infraestruturas.

Principais conclusões

• O EBITDA ajustado da AMG para o segundo trimestre foi de US$ 218 milhões, com um lucro por ação de US$ 4,67.
• A empresa espera que o EBITDA ajustado do terceiro trimestre fique entre US$ 210 milhões e US$ 220 milhões, com lucro por ação variando de US$ 4,68 a US$ 4,91.
• AMG recomprou US$ 477 milhões de suas ações no primeiro semestre de 2024 e planeja recomprar pelo menos US$ 700 milhões para o ano inteiro.
• A empresa investiu 1,8 mil milhões de dólares ao longo de cinco anos em setores de crescimento secular, como a economia digital e a biotecnologia.
• As afiliadas dos mercados privados registaram entradas líquidas de 6 mil milhões de dólares, principalmente em crédito privado e infra-estruturas, enquanto os fluxos alternativos líquidos permaneceram estáveis.
• A AMG está aprimorando suas capacidades de desenvolvimento e distribuição de produtos, especialmente no mercado tradicional dos EUA.

Perspectivas da Empresa

• AMG espera continuar seu programa de recompra de ações em ritmo acelerado ao longo de 2024.
• O mix de negócios da empresa está cada vez mais focado em mercados privados e alternativas líquidas.
• AMG tem um forte pipeline para potenciais novos investimentos em mercados privados e alternativas líquidas.

Destaques de baixa

• Estratégias diferenciadas de longo prazo registaram saídas líquidas de ações.
• Não houve taxas de recuperação no segundo trimestre e apenas um evento modesto de reavaliação em uma pequena afiliada pelo método de equivalência patrimonial.

Destaques de alta

• As afiliadas dos mercados privados da AMG geraram entradas líquidas significativas, principalmente em crédito privado e infra-estruturas.
• A empresa está estrategicamente posicionada para alavancar a sua plataforma de riqueza verticalmente integrada e a sua equipa de distribuição dedicada para aceder ao crescente mercado de riqueza.
• AMG vê uma vantagem estratégica no mercado de riqueza dos EUA, oferecendo acesso a empresas independentes, preservando a sua independência.

Perde

• Os fluxos para alternativas líquidas permaneceram estáveis, indicando que não houve crescimento significativo no trimestre em comparação com os mercados privados.

Destaques de perguntas e respostas

• Os executivos enfatizaram a história positiva de crescimento das alternativas líquidas, especialmente em mercados voláteis.
• AMG opera um modelo de joint venture no mercado de riqueza, compartilhando custos e receitas com afiliadas para alinhar incentivos.
• A empresa tem duas fontes principais de receita: receitas de produtos e receitas de afiliados.

Concluindo, o desempenho da AMG no segundo trimestre demonstra um foco estratégico em áreas de alto crescimento e um compromisso com o retorno aos acionistas. O investimento da empresa em sectores de crescimento secular e o seu forte balanço proporcionam uma base sólida para futuros investimentos e recompras de acções. Apesar dos fluxos alternativos líquidos estáveis ​​e das saídas de capital, a trajetória global de crescimento da AMG permanece positiva, apoiada pelo seu sucesso nos mercados privados e pelas iniciativas estratégicas no mercado de riqueza.

InvestingPro Insights

(NYSE: AMG) demonstrou um forte desempenho financeiro que se alinha bem com suas iniciativas estratégicas. De acordo com dados em tempo real da InvestingPro, a AMG tem uma capitalização de mercado de US$ 5,88 bilhões e uma relação preço/lucro (P/L) de 9,15, abaixo da relação P/L ajustada dos últimos doze meses. meses do 1.º trimestre de 2024, mantendo-se em 9,82. Esta métrica de avaliação sugere que o mercado pode atualmente subestimar o potencial de ganhos da empresa.

As dicas da InvestingPro destacam que a administração da AMG tem recomprado ativamente ações, reforçando o compromisso da empresa em aumentar o valor para os acionistas, conforme refletido no agressivo plano de recompra mencionado no artigo. Além disso, com 5 analistas a reverem em alta os seus lucros para o próximo período, existe uma perspectiva optimista sobre as perspectivas financeiras da empresa, o que poderá levar a movimentos ascendentes de preços.

A forte posição financeira da empresa é evidente, com ativos líquidos excedendo as obrigações de curto prazo, proporcionando uma proteção para necessidades operacionais e potenciais investimentos. Isto está alinhado com o foco relatado da AMG em investir em setores de alto crescimento e em manter um pipeline robusto para novos investimentos.

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Em conclusão, os dados e insights fornecidos por A InvestingPro reforça o forte posicionamento de mercado e a estabilidade financeira da AMG, contribuindo para uma perspectiva positiva para o desempenho futuro da empresa.