Fundo boutique capta recursos para empreendimentos em Pinheiros (SP) Por Investing.com

Investing.com – Tendo o conceito de escritórios boutique como diferencial, a Engeform Gestão de Recursos listou seu primeiro fundo imobiliário (FII) na B3, com captação total de R$ 190 milhões. Os ativos, desenvolvidos pela Noah, serão construídos com madeira projetada (madeira maciça), o que reduz o tempo de construção necessário para as operações e sequestra carbono no meio ambiente.

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Design diferenciado, edifícios menores e localizações premium são características de projetos que buscam promover melhor qualidade de vida para empresas e seus colaboradores.

O fundo abrangerá três ativos, todos no bairro de Pinheiros, em São Paulo, próximo à Faria Lima. O FII tinha como público-alvo investidores institucionais e pessoas físicas, mas teve maior participação de pessoas físicas, segundo Luciana Improta, Diretora de Gestão da Engeform Gestão de Recursos. O ciclo de desenvolvimento é de três anos. No financiamento total de R$ 190 milhões, não houve valor mínimo, mas o menor valor aportado foi de R$ 2,5 milhões.

O FII foi estruturado e administrado pela Engeform Gestão de Recursos, criada há um ano, mas com a expertise da Engeform, atuando no mercado há quase 50 anos, com foco em infraestrutura e incorporação imobiliária, com 600 projetos e obras entregues no país . Além disso, a Galapagos Capital atuou na sua distribuição.

“Embora a gestora seja a quinta unidade de negócios da Engeform, há um ano temos uma estratégia bastante estruturada, e por trás dela uma grande história e muita expertise”.

Criada recentemente, a Engeform Gestão de Recursos tem sob sua gestão quatro fundos, outros três fundos com ativos energéticos e imobiliários e o FII para desenvolvimento de escritórios boutique. Após um ano de gestão, são cerca de 700 milhões de reais sob gestão.

A expectativa é que a gestora cresça rapidamente, afirma o executivo. “Estamos num momento em que as teses já estão alinhadas, num momento de estruturação de pipeline para algumas teses de infraestrutura, inclusive, e imobiliária também. Imóveis voltados para renda e crédito, e infraestrutura voltada para energia e saneamento.”

Confira a entrevista sobre o fundo e o gestor:

Investing.com – O que difere dos demais FIIs?

Luciana Improta – A Engeform tem 47 anos de história, o gestor é novo, completará oficialmente um ano em agosto, mas vale destacar que a tese foi muito baseada em toda a expertise da Engeform. A Engeform desenvolveu aproximadamente 14 projetos neste perfil de escritório corporativo, além de todo know-how imobiliário e administrativo. Estou no mercado financeiro há 18 anos, e quando vim para a Engeform para me tornar gestor, um dos pontos que me veio com muita força foi, temos absolutamente que desenhar teses que façam sentido, não apenas para o mercado do momento. , mas tem toda essa história e expertise.

Procuramos exatamente qual era a demanda do mercado e, quando olhamos para o mercado de capitais, pensamos em uma tese, no produto, temos que pensar no melhor produto versus demanda, e neste caso especificamente, inquilino, região, etc. Mas por outro lado, qual é a demanda dos investidores? Faz sentido esta tese trazer este potencial investidor, para captar este recurso?

A partir daí trouxemos a tese do desenvolvimento corporativo, entendendo que a tendência para o mercado corporativo, principalmente, é uma tendência muito forte pós-pandemia.

Inv.com – Qual a tendência desse tipo de fundo no mercado?

Importar – As empresas mudaram muito o perfil de onde querem estar, então hoje buscam muito essa questão da identidade, da marca, um ambiente mais descolado, um ambiente agradável para os funcionários, sem perder a arquitetura, o design, vem o conceito de biofilia muito forte, que traz uma atuação implícita do funcionário, um ambiente leve. Então, desenhamos essa tese de uma forma muito forte aqui, internamente, e procuramos um parceiro desenvolvedor para esse perfil de projeto, foi aí que assinamos com o Noah, que conheço desde o início, há cinco anos. Sempre gostei deles e têm um olhar que está no DNA da Engeform, o olhar ESG, projetos que trazem sustentabilidade.

A Noah é uma empresa especializada em desenvolver técnicas de construção em madeira projetada, voltamos a nos relacionar e fez muito sentido para o nosso momento e para o deles.

Então, eles tinham um pipeline e nós tivemos a possibilidade de alinhar e escolher esse pipeline para o nosso portfólio, então definimos três ativos, com um cronograma bem ajustado, trazendo essa técnica de construção diferenciada, que traz um diferencial para o nosso fundo.

Além de estarmos desenvolvendo algo dentro da demanda, nos dois aspectos que mencionei, produto e capital, a técnica de construção em madeira engenheirada reduz significativamente o tempo de obra. Então, um projeto tradicional, falamos de aproximadamente 24 meses. A madeira projetada é construída em média em aproximadamente 15 meses. Então isso certamente traz maior atratividade para o investidor, porque existe risco de desenvolvimento, então ele é um investidor profissional, um investidor que sabe avaliar e gosta desse perfil de risco do ciclo de desenvolvimento e do recurso lá na frente. no momento da venda dos ativos.

Este fundo tem como objetivo vender ativos no futuro para obter ganho de capital. Então, isso traz muito conceito à atratividade em relação ao prazo reduzido.

A madeira projetada traz uma redução significativa de carbono, além de todos os outros conceitos de biofilia, enfim. Então, estamos muito entusiasmados aqui com esta tese. É uma tese diferente do mercado, não existe um fundo exclusivo para desenvolver esse perfil, com essa técnica construtiva. Estamos nesta fase de pós-financiamento e neste momento estamos aprovando e desenvolvendo projetos.

Inv.com – Demanda por esse tipo de imóvel e em quais regiões de SP/Brasil

Importar – Pós-pandemia, poderia ter mudado a percepção das pessoas ao revisitar o conceito de que o mundo corporativo seria exclusivamente na região nobre de São Paulo. Mas isso não mudou. Os negócios acontecem na região nobre de São Paulo. Faria Lima, Vila Olímpia, Pinheiros, Nova Faria Lima, em geral.

Mas isso não mudou. As empresas querem estar aqui. As empresas reduziram um pouco o quadro de funcionários, introduziram o conceito de trabalho híbrido, mas as empresas que tiveram que desocupar agora procuram espaços, mas com perfil diferente.

A tendência boutique traz muito para esse conceito de identidade da empresa, essa mudança de perfil, qualidade de vida, qualidade da empresa e, consequentemente, mudança de cultura organizacional. Na região nobre de São Paulo, Faria Lima, principalmente Nova Faria Lima, hoje os preços de aluguel estão acima de 250, 300 reais o metro quadrado. Nosso portfólio está em Pinheiros, uma região que tem tendência de crescimento, isso fica claro nas ações, na absorção de mercado, nas ações corporativas. Tende a ter crescimento e, consequentemente, excelente desempenho. Em geral, o mercado da região nobre de São Paulo é onde acontece o mundo corporativo e as empresas querem estar aqui, mas com um perfil de identidade um pouco diferente.

Inv.com – O portfólio incluirá sempre novos projetos após a alienação de imóveis prontos?

Importar – O fundo foi desenhado com uma tese muito fundamentada que é desenvolver, vender os ativos e desinvestir o fundo. Temos a estratégia de estruturar um fundo de renda, estaríamos falando de um perfil de risco diferente, inclusive de investidor. Então, temos uma estratégia e um planejamento que, quando estivermos vendendo esses ativos, possamos comprá-los através de outro fundo em uma tese de rendimento. Nosso objetivo é trazer parte de uma carteira Engeform para um fundo de renda e depois adquirir e criar uma tese muito focada nesse perfil de ativo, que é a classificação boutique de São Paulo.

A título de curiosidade, o perfil de investidor que estruturamos era de investidor profissional, mas muito com o viés de trazer empresas institucionais, mas no final das contas captamos esse fundo com pessoas físicas. Então foi algo muito interessante e curioso para nós ver como os investidores profissionais, mesmo sendo pessoas físicas, como o mercado mudou educacionalmente e como as pessoas até entenderam risco e retorno e conseguiram absorver e analisar teses como essa e investir .

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