Equatorial foi único investidor de referência a entregar documentação em privatização Por Estadão Conteúdo

Única empresa a apresentar proposta de participação de 15% na Sabesp (BVMF:), a Equatorial (BVMF:) foi qualificada como investidora de referência na privatização da empresa de saneamento do Estado de São Paulo, segundo o governador Tarcísio de Freitas .

Segundo o governador, a Equatorial deverá investir cerca de R$ 7 bilhões pela fatia de 15%. “Estamos satisfeitos com o resultado e com o andamento do processo”, disse Tarcísio, de Londres, onde participa de um encontro com investidores estrangeiros, após visitar Nova York na semana passada.

A expectativa é que a privatização da Sabesp gere cerca de R$ 15 bilhões. Além de ser a maior do Brasil neste ano, a oferta da Sabesp concorre para se tornar a quinta maior do mundo em 2024.

A Equatorial, que começou a atuar no setor de saneamento mais recentemente, deverá ser o investidor pessoa física com maior influência na gestão da empresa, ao lado do governo, que permanecerá com 18% da Sabesp. Ambos terão três assentos no Conselho de Administração.

A privatização da Sabesp prevê o compromisso de investir cerca de R$ 70 bilhões até 2029 para a universalização da água e do esgoto no Estado de São Paulo. A Equatorial também não poderá investir em áreas de outras localidades que concorram com a Sabesp.

A precificação está marcada para o dia 18 de julho e até lá ocorrem diversas reuniões entre o governo do Estado de São Paulo, representantes dos bancos que coordenam a oferta e investidores locais e estrangeiros. Na segunda-feira, dia 1, começa o período de reserva de ações para investidores de varejo, que termina no dia 15 do mesmo mês. Cerca de 18% da parcela vendida do governo paulista vai para o varejo, incluindo vendas para pessoas físicas, aposentados e funcionários da Sabesp.

Até o início desta semana, havia indícios de que a empresa de saneamento Aegea também faria uma proposta. No entanto, desistiu, entre outros motivos, pela margem apertada da “pílula venenosa”, gatilho pelo qual um investidor é obrigado a lançar uma oferta de compra de ações ao mercado caso ultrapasse determinada parcela de participação na empresa . No caso da Sabesp, esse percentual é de 30%. Os acionistas da Aegea incluem a Itaúsa (BVMF:) e o fundo soberano de Cingapura (GIC), que possui diversos fundos, que podem eventualmente aumentar posições na Aegea.

Muitos dos potenciais interessados ​​questionaram também a previsão de um plano de universalização muito audacioso até 2029 e as desvantagens financeiras para a entrada de grandes fundos que não sejam investidores estratégicos. Ficaram no caminho a gestora IG4, a francesa Veolia, a Cosan (BVMF:), os canadenses da Brookfield e o grupo Votorantim.