Balanço atrasado da Americanas: varejista teve um prejuízo de R$ 2,27 bilhões no ano passado

A Americanas divulgou hoje seus números do primeiro semestre deste ano e também de todo o ano passado, encerrando uma longa espera dos investidores por mais informações sobre a real situação da empresa em recuperação judicial.

No ano passado, a empresa teve prejuízo de R$ 2,27 bilhões. Além disso, o rombo de 2022 bilhões de dólares foi atualizado e ficou ainda maior: R$ 13,22 bilhões. Anteriormente, a empresa havia reportado prejuízo de R$ 12,9 bilhões no ano retrasado.

No primeiro semestre de 2024, a empresa não saiu do vermelho. Acumulou prejuízo de R$ 1,41 bilhão entre janeiro e junho deste ano. O número é inferior ao prejuízo de R$ 3,2 bilhões registrado no primeiro semestre de 2023, quando foi revelada uma fraude contábil de mais de R$ 25 bilhões que levou a varejista a uma grave crise financeira e ao processo de recuperação judicial que ainda está em andamento.

Entre janeiro e junho deste ano, a empresa gerou receita com a venda de bens e serviços de R$ 6,849 bilhões, 2,6% inferior aos R$ 7,03 bilhões do ano anterior. Porém, a empresa destacou que, embora as vendas pela internet tenham caído 55,3%, na rede de lojas físicas houve um aumento de 15,9%.

181 lojas fechadas

Entre 2023 e junho de 2024, a varejista fechou 181 lojas. Com isso, o total chega a 1.622 lojas no Brasil. Segundo a Americanas, nos primeiros seis meses de 2024, as vendas brutas no conceito mesmas lojas cresceram 19,7% quando comparadas ao mesmo período do ano anterior, com destaque para a Páscoa, com aumento nas vendas em relação aos anos de 2023 e 2022 .

Segundo Americanas, “a empresa registrou receita crescente no varejo físico e expansão na margem bruta, apesar da redução de lojas e da eliminação de produtos de alto valor, como TVs de tela grande, eletrodomésticos da linha branca e computadores”.

‘Fase crítica foi superada’

“A fase crítica foi superada, com a adoção de ajustes de curto e médio prazo, mas ainda há muito trabalho a ser feito, como adequar diferentes sortimentos às demandas dos clientes”, disse Americanas em mensagem aos acionistas.

Assim, a empresa informou que a geração operacional de caixa, medida pelo Ebitda, nos primeiros seis meses deste ano foi negativa em R$ 240 milhões, mas aumentou quase R$ 1,5 bilhão em relação ao primeiro semestre de 2023.

Em mensagem, a administração afirmou em seu balanço que “em 2023, a Americanas enfrentou o momento mais difícil de sua trajetória: a descoberta de fraude de lucros e o início do processo de recuperação judicial”. Ele lembrou ainda que, para voltar a crescer, dividiu as ações de reestruturação em três blocos: “investigações, recuperação judicial e operações”.

Ele lembrou ainda que a “conclusão das investigações também permitiu aos auditores independentes da empresa emitir parecer sobre as demonstrações financeiras referentes ao desempenho operacional de 2023 e relatório de revisão das informações trimestrais” de 2024. Desde o ano passado, a empresa informou ter gastou R$ 671 milhões em despesas de recuperação judicial e investigação.

Queda de 42% nas vendas no ano passado}

Em 2023, a receita com a venda de bens e serviços foi de R$ 14,942 bilhões. É uma queda de 42,13% frente aos R$ 25,821 bilhões obtidos no ano anterior. O destaque foi a queda de 75,7% nas vendas pela internet. Em 2022, quando anunciou prejuízo de R$ 12,9 bilhões, a empresa havia divulgado que foi o maior prejuízo de sua história. Em 2021, a Americanas havia reportado prejuízo de R$ 6,2 bilhões.

A empresa está em recuperação judicial desde o início do ano passado. Desde então, a empresa anunciou a mudança de toda a sua gestão e iniciou o processo de venda de diversos ativos para recuperar seu caixa.

Aumento de capital

Em julho deste ano, a empresa finalmente concluiu uma das etapas mais importantes do seu processo de recuperação judicial: o aumento de capital, que atingiu R$ 24,460 bilhões com a emissão total de 18,815 bilhões de ações.

Com o aumento de capital, o trio de bilionários Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles e Carlos Alberto Sicupira, que até então eram considerados grandes acionistas, injetará R$ 7 bilhões em dinheiro na varejista para pagar credores. Com o aporte, passarão de uma participação de 30,12% para 49,2% do capital social, passando a ser os controladores da empresa.

Pelo acordo com os credores, o trio subscreverá novas ações e deterá mais de 50% da Americanas, tornando-se o grupo majoritário da empresa. No total, o aumento de capital da Americanas contou com aporte de cerca de R$ 12 bilhões por parte dos acionistas de referência. Desse total, R$ 5 bilhões já foram investidos na empresa.

Ao mesmo tempo, os credores (bancos) também converteram R$ 12 bilhões em dívidas em ações da empresa, passando a deter 47,6% da empresa. O Banco BTG Pactual detém 7,09% das ações.

O maior acionista minoritário, Inácio de Barros Melo Neto, que possuía 113 milhões de ações e 12,5% de participação na empresa, teve sua participação reduzida para menos de 1% do total com a operação de aumento de capital. Assim, os acionistas minoritários passam a deter um total de 3,2% das ações.

Operação de PF

Com o aumento de capital, a empresa reduziu sua dívida de R$ 42 bilhões para R$ 1,875 bilhão, valor referente a uma emissão de debêntures com o aumento de capital.

Mesmo com a divulgação do balanço e andamento no processo de recuperação judicial, a ex-direção continua sendo investigada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), Polícia Federal (PF) e Ministério Público Federal (MPF).

Recentemente, o Comitê de Auditoria Independente concluiu sua investigação interna e encaminhou seu parecer às autoridades. Segundo a varejista, as evidências confirmam a existência de fraudes contábeis, caracterizadas principalmente por lançamentos indevidos em contas de fornecedores, por meio de contratos fictícios de fundos cooperativos de publicidade (VPC), e por operações financeiras conhecidas como “risco sacado”.

No final de junho, a PF e o MPF lançaram a operação Divulgação contra ex-executivos da Americanas. O objetivo era cumprir mandados de prisão contra o ex-CEO da varejista, Miguel Gutierrez, e a ex-diretora Anna Saicali. Ambos estavam no exterior.