Fed avalia ajuste de regra que pode gerar economia de bilhões em capital para maiores bancos dos EUA, dizem fontes Por Reuters

Por Pete Schroeder

WASHINGTON (Reuters) – O Federal Reserve está considerando uma mudança de regra que poderia economizar bilhões de dólares em capital aos oito maiores bancos do país, em uma vitória potencial há muito almejada pela indústria, de acordo com quatro pessoas com conhecimento do assunto.

A questão é como o banco central calcula uma camada extra de capital que impõe aos bancos globais sistemicamente importantes (GSIBs) dos EUA, conhecida como “sobretaxa GSIB”, que foi introduzida em 2015 para aumentar a sua segurança e solidez.

A Fed está a avaliar se deve atualizar os dados que utiliza no cálculo, que foi definido em 2015, para ajustar o crescimento económico e, por sua vez, refletir com mais precisão o tamanho dos bancos em relação à economia global, disseram as fontes.

A actualização destes dados ou “coeficientes” reduziria as pontuações sistémicas dos bancos e a resultante sobretaxa de capital, disseram as pessoas, que não quiseram ser identificadas, ao discutir questões regulatórias privadas.

As deliberações do Fed, que a Reuters reporta pela primeira vez, estão em andamento e nenhuma decisão foi tomada, segundo as fontes.

Contudo, a vontade do banco central de analisar a questão representa um grande progresso para a campanha de anos dos GSIB para reduzir a sobretaxa, que tinha ganho pouca força até recentemente. Mostra também como uma luta mais ampla sobre as regras de capital está a criar novas oportunidades para os bancos pressionarem por outras concessões regulamentares há muito procuradas.

As potenciais poupanças de capital para os oito bancos, que incluem o JPMorgan (NYSE:), Grupo Citi (NYSE:) e Bank of America (NYSE:), dependeria de vários factores, incluindo os seus modelos de negócio.

Juntos, os GSIB dos EUA detinham cerca de 230 mil milhões de dólares em capital proveniente da sobretaxa no primeiro trimestre de 2024, de acordo com dados da Fed, sugerindo que mesmo uma pequena mudança poderia resultar em poupanças significativas para alguns dos bancos.

Uma sobretaxa de 0,5%, por exemplo, equivale a mais de 8 mil milhões de dólares cada para o JPMorgan e o Bank of America, de acordo com um cálculo da Reuters. Trata-se de dinheiro que os bancos dizem que poderiam devolver à economia através de empréstimos.

Porta-vozes dos GSIBs, que também incluem Wells Fargo (NYSE :), Goldman Sachs (NYSE :), Morgan Stanley (NYSE :), BNY Mellon e State Street se recusaram a comentar ou não responderam imediatamente aos pedidos de comentários.

Introduzida como resultado da crise financeira global de 2009, a sobretaxa visa aumentar a resiliência dos GSIB, dada a ameaça que representam para a estabilidade financeira.

Ao adoptar a regra, a Fed disse que estava a definir os rácios, que se relacionam com o tamanho, interconectividade, complexidade e actividade internacional de um banco, utilizando dados de 2012-2013.

O banco central disse que esta abordagem melhoraria a previsibilidade das pontuações e facilitaria o planeamento dos bancos, mas que iria rever periodicamente o quadro.

Os GSIBs dizem que esta revisão deveria ter sido feita há muito tempo. Como os bancos tendem a crescer com a economia, a utilização de uma metodologia ultrapassada faz com que pareçam maiores em relação à economia global do que realmente são, argumentam.

“Os GSIBs dos EUA detêm mais de 59 mil milhões de dólares em reservas de capital GSIB atribuíveis exclusivamente ao crescimento económico geral”, escreveu o JPMorgan numa carta pública à Fed em Janeiro.

A Fed está a considerar a possibilidade de actualizar os rácios para ter em conta o crescimento económico global nos últimos anos, disseram as fontes, embora a Reuters não tenha conseguido determinar com precisão como isso poderia ser feito.

(Reportagem adicional de Paritosh Bansal, Saeed Azhar, Tatiana Bautzer e Nupur Anand em Nova York)