Apogee Enterprises reporta crescimento em meio a pressões do mercado Por Investing.com

(APOG) anunciou um início robusto para o ano fiscal de 2025, alcançando a maior margem operacional ajustada em seus 75 anos de história, de 12,8%. Apesar do declínio no volume e nas receitas em determinados segmentos, a empresa conseguiu manter uma forte rentabilidade através de uma gestão eficaz de custos e de melhorias de produtividade.

A Apogee elevou sua perspectiva para o ano inteiro de lucro diluído por ação (EPS) ajustado para entre US$ 4,65 e US$ 5, enquanto espera um declínio de 4-7% nas vendas líquidas. A empresa também está investindo na expansão de capacidade e competências e explorando oportunidades de aquisição.

Principais conclusões

• A Apogee Enterprises entrou no ano fiscal de 2025 com forte lucratividade, alcançando uma margem operacional ajustada recorde de 12,8%.
• A empresa relatou uma queda no volume e na receita em sistemas de esquadrias e vidros arquitetônicos, mas manteve a lucratividade por meio do gerenciamento de custos.
• A Apogee elevou sua perspectiva de EPS diluído ajustado para o ano inteiro para US$ 4,65 a US$ 5, apesar de prever um declínio de 4-7% nas vendas líquidas.
• Investimentos em expansão de capacidade, novas capacidades e potenciais aquisições fazem parte da estratégia de crescimento da empresa.
• A taxa efectiva de imposto está projectada em cerca de 24,5%, com despesas de capital previstas entre 40 milhões e 50 milhões de dólares.
• Espera-se que o fluxo de caixa das operações seja inferior ao do ano anterior.

Perspectivas da Empresa

• A Apogee pretende continuar expandindo sua margem operacional ajustada e crescimento de EPS.
• A empresa planeja crescer geograficamente e está investindo na cobertura de vendas e na coleta de dados de mercado.
• A expansão para mercados adjacentes levou ao crescimento das receitas em áreas especializadas, como instalações de salas limpas e construção de semicondutores.

Destaques de baixa

• Uma queda projetada nas vendas líquidas de 4-7% para o ano fiscal.
• Moderação esperada na rentabilidade do segmento de vidro devido à pressão de preços e menor demanda no mercado final.
• Espera-se que as margens do segmento de enquadramento diminuam sequencialmente por razões semelhantes.

Destaques de alta

• Forte rentabilidade no segmento de serviços de arquitetura, contribuindo para melhoria geral do lucro.
• O segmento de serviços deverá apresentar melhoria nas margens, apesar de alguma pressão competitiva.
• O foco da empresa em ofertas premium no segmento de vidro poderia oferecer mais valor, apesar de potenciais compensações em preço e margem.

Perde

• A Apogee espera que o fluxo de caixa das operações seja menor em comparação com o ano anterior.
• O lucro por ação diluído ajustado será reduzido em aproximadamente US$ 0,20 no ano.

Destaques de perguntas e respostas

• O CEO Ty Silberhorn discutiu a fraqueza do mercado e a potencial pressão sobre os preços no segundo semestre do ano.
• Silberhorn destacou a expansão estratégica da empresa em mercados adjacentes e a sua ênfase na qualidade e no serviço.
• Não há atualmente necessidade de instalações adicionais para apoiar o crescimento geográfico, de acordo com os planos de investimento da empresa.
• O negócio óptico de grande escala da empresa está focado na América do Norte, mas envia produtos para todo o mundo.

A Apogee Enterprises continua a navegar em um ambiente de mercado desafiador com investimentos estratégicos e foco na lucratividade. A ênfase da empresa na qualidade e no serviço, combinada com a sua expansão em novos mercados, posiciona-a para manter o crescimento apesar da fraqueza do consumidor e das pressões competitivas previstas.

InvestingPro Insights

(APOG) demonstrou resiliência e crescimento estratégico, conforme evidenciado pela sua margem operacional ajustada recorde para o início do ano fiscal de 2025. Em linha com este desempenho robusto, várias métricas e dicas da InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores considerarem as perspectivas da empresa. empresa.

O InvestingPro Tips destaca o forte compromisso da Apogee com o retorno aos acionistas, com um alto rendimento para os acionistas e um histórico de aumento de dividendos por 12 anos consecutivos. Além disso, a empresa manteve o pagamento de dividendos por impressionantes 51 anos consecutivos. Estes dados destacam a gestão financeira estável da Apogee e a sua capacidade de gerar fluxos de caixa consistentes, que podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros e dividendos.

Do ponto de vista da avaliação, o índice P/L da Apogee é de 14,28, com o índice P/L ajustado dos últimos doze meses no quarto trimestre de 2024 em 13,1, refletindo uma avaliação razoável na indústria. Adicionalmente, o índice Price/Book da empresa para o mesmo período é de 3,04, indicando a avaliação de mercado da empresa em relação ao seu valor contábil.

Em termos de desempenho, o crescimento da receita da Apogee no último trimestre do ano fiscal de 2024 foi de 5,15%, mostrando a capacidade da empresa de aumentar as vendas em um ambiente desafiador. Além disso, a Margem de Lucro Operacional dos últimos doze meses até o 4º trimestre de 2024 atingiu 10,32%, o que está em linha com a rentabilidade recorde reportada pela empresa.

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