Banco digital supera adquirência e já é o maior negócio do Mercado Pago Por Estadão Conteúdo

O banco digital já é o maior negócio do Mercado Pago, com reforço da conta digital, cartão e linhas de crédito com tickets mais altos. Isso significa que o atendimento às pessoas físicas ultrapassou o processamento de pagamentos, que foi a gênese da empresa há 20 anos. Agora, a fintech quer ampliar a geração de resultados no front bancário.

A empresa não revela dados de resultados do Mercado Pago ou do banco digital, mas os bancos de investimento estão começando a fazer as contas. O Itaú BBA estimou, no início do mês, que a operação teve lucro de R$ 2 bilhões no Brasil no ano passado, e que em máquinas pequenas atingiu 7% do mercado.

No banco digital, a estratégia é usar a conta como porta de entrada e ampliar o relacionamento com os clientes por meio de outros produtos. Isso explica o fato de a conta ser paga desde o primeiro dia, prática que outras fintechs deixaram de adotar para reduzir custos de captação.

Segundo o chefe do Mercado Pago no país, André Chaves, a conta fecha graças a uma estrutura enxuta de custos e à rentabilidade que as vendas de serviços e crédito trarão. “Vamos rentabilizar o cliente com produtos de crédito, seguros e investimento”, afirma ao Transmissão. “Não queremos ganhar dinheiro com carros alegóricos, mas queremos que o usuário fique com a renda do seu dinheiro.”

O chamado float é o ganho que as instituições financeiras obtêm ao aplicar os recursos do cliente até decidirem retirá-los.

O Mercado Pago tem investido na captação de clientes para a conta. Em março, anunciou que passaria a pagar 105% do CDI para depósitos de clientes que transferissem pelo menos R$ 1 mil em recursos para suas contas no prazo de um mês, e estendeu o benefício aos assinantes do Meli+, programa de fidelidade do Mercado Livre (NASDAQ: ), este mês, sem depósitos mínimos. Desde março, foram criadas mais de 6 milhões de “contas impulsionadas”.

A base de usuários ativos do Mercado Pago no segundo trimestre foi de 52 milhões, que incluía o Brasil, o maior mercado, Argentina e México. O crescimento em um ano foi de 37%, enquanto no Brasil foi de 46% graças à conta de maior rendimento. A base de depósitos atingiu US$6,6 bilhões nas três operações. O Mercado Pago não informa números separados por país.

Até ao final de outubro, a título temporário, a empresa aumentará a remuneração da conta potenciada para 107%, podendo aumentá-la para 110% caso o número de contas elegíveis atinja os 14 milhões. Haverá também um Certificado de Depósito Bancário (CDB) promocional para novos clientes, com rentabilidade de 150%, para incentivá-los a investir no Mercado Pago. Os três produtos estão vinculados ao patrocínio do banco digital ao reality show Estrela da Casa, da TV Globo.

Outra medida associada ao Meli+ é uma “stablecoin” (moeda digital vinculada ao Bitcoin), que é concedida aos clientes de acordo com compras realizadas com cartão de crédito ou realizadas no Mercado Livre. Atrelada ao câmbio do dólar, a moeda pode ser negociada, por enquanto apenas dentro do Mercado Livre.

Capturando dos bancos

Segundo Chaves, os clientes do Mercado Pago ainda investem nos bancos tradicionais. O objetivo da fintech é atrair esses recursos e, para isso, foram desenhadas alternativas de investimento focadas em renda fixa, mas que também incluem fundos multimercados. “A carteira de varejo no Brasil tem uma parcela muito grande em renda fixa”, diz.

Outra parte do portfólio que a fintech quer conquistar é o crédito. O Mercado Pago tem avançado em empréstimos com ticket e prazo médio maiores, que permitem financiar compras de produtos com valores mais altos no Mercado Livre ou em outros locais.

“Criamos um produto pensado para o Mercado Livre, para comprar um celular, uma televisão ou uma geladeira e, à medida que isso melhorar, conseguimos conceder ao cliente para consumir onde precisar”, diz o chefe do banco digital. “Não estamos falando em emprestar R$ 100 mil, mas sim R$ 5 mil.”

A carteira de crédito do Mercado Pago foi de US$ 4,9 bilhões no segundo trimestre, crescimento de 51% em um ano liderado por Brasil e México. A inadimplência foi de 18,5%, considerando atrasos superiores a 90 dias, ante 25,1% no mesmo período de 2023.

O número acima dos bancos tradicionais é explicado pelo perfil da carteira da fintech, que é mais arriscada. Chaves diz que o Mercado Pago faz provisões equivalentes a todo o prejuízo que espera incorrer assim que conceder o crédito, de acordo com as regras dos Estados Unidos, país onde o Mercado Livre tem ações em bolsa.

“No primeiro mês sempre perdemos dinheiro por essa definição, mas se tudo correr como esperado, deixamos de fazer provisões”, afirma. “Não estamos criando uma bomba-relógio, o investidor já sabe qual é a perda de crédito esperada.”