Os fundos mútuos tiveram uma conclusão moderada para o que foi um primeiro semestre robusto de 2024 em geral, observaram estrategistas do Bank of America na terça-feira.
Com base na análise do Bank of America, os fundos geridos ativamente ficaram aquém das expectativas em junho, com apenas 40% dos fundos de grande capitalização a superar o seu índice de referência Russell, classificando este resultado no 30.º percentil desde o ano de 1991.
O número limitado de ações que impulsionou o desempenho do mercado continuou a representar um obstáculo significativo, uma vez que apenas 20% das ações tiveram um desempenho melhor do que , estabelecendo um novo recorde mínimo em dados que remontam ao ano de 1986.
No entanto, mesmo após dois meses consecutivos de atraso, 55% dos fundos de grande capitalização ainda conseguiram apresentar um desempenho superior desde o início do ano, o que é notavelmente superior à média anual de 37%.
“Uma preferência pronunciada por ações Momentum provavelmente ajudou o desempenho desses fundos este ano, mas os coloca em risco potencial à medida que entramos no segundo semestre do ano se a volatilidade do mercado aumentar e uma gama mais ampla de ações tiver um bom desempenho”, disse o Bank of America estrategistas.
Entretanto, 74% dos fundos de grande capitalização superaram as expectativas no primeiro semestre do ano, apresentando um desempenho consideravelmente melhor do que as taxas de sucesso acumuladas no ano para os fundos Core (58%) e de Crescimento (43%). Os fundos de valor enfrentaram um índice de referência menos desafiante e beneficiaram de uma recuperação mais generalizada do mercado, com 40% das ações de valor a superarem o seu índice de referência, em comparação com 20% das ações de crescimento.
As cinco maiores empresas contribuíram com 70% dos retornos do Índice de Crescimento, dificultando a obtenção de melhores resultados sem concentrar os investimentos em um pequeno número de grandes empresas e enfatizando as ações de grande capitalização.
O Bank of America informou que apenas 30% dos fundos de pequena capitalização superaram o seu índice de referência, representando a taxa de sucesso mensal menos favorável desde Fevereiro. A estratégia dos fundos de pequena capitalização de investir em ações de alta qualidade tem normalmente apoiado o seu desempenho este ano, mas foi contraproducente em junho, uma vez que o grupo de ações com o menor retorno sobre o capital próprio (ROE) superou o grupo com o maior em mais de 2 pontos percentuais.
“Apesar deste obstáculo, os fundos de pequena capitalização demonstraram a taxa de sucesso mais impressionante no primeiro semestre do ano, com 57% destes fundos a registarem um desempenho superior, em comparação com 55% dos fundos de grande capitalização e 37% dos fundos de média capitalização”, enfatizaram os estrategistas.
Os fundos quantitativos também registaram um forte desempenho no primeiro semestre do ano, com 75% destes fundos a superar o Russell 1000.
Este artigo foi criado e traduzido com a ajuda de IA e revisado por um editor. Para obter informações adicionais, consulte nossos Termos e Condições.
emprestimo consignado banco do brasil simulação
qual valor do emprestimo do bolsa familia
cartão consignado loas
banco pan simular emprestimo fgts
simular empréstimo consignado bradesco
renovar cnh aracaju
banco pan correspondente
empréstimo no banco do brasil
